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Stratégie et ingénierie des fusions-acquisitions

Code UE : GFN258

  • Cours
  • 4 crédits
  • Volume horaire de référence
    (+ ou - 10%) : 40 heures

Responsable(s)

Lionel ALMEIDA

Public, conditions d’accès et prérequis

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et comptabilité, et avec une expérience professionnelle dans le domaine de la finance.
La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : 
  • être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise et ingénierie financière 
  • ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site du département Efab).

Objectifs pédagogiques

Stratégie et négociation d'une opération de fusions-acquisitions
  • Analyse stratégique et identification de la cible
  • Appréhender les opérations de Fusac sur le plan stratégique, financier, juridique, humain et organisationnel
  • Piloter l'ensemble des étapes d'un processus de fusion-acquisition 
    • Du teaser à la lettre d'intention (LOI), due diligences, négociation d'une offre ferme, protocole d'achat, signing et closing 
    • Levée des conditions suspensives, gestion de la cible, pacte d'actionnaires
  • Articuler les différentes étapes de négociation et faciliter l'intégration d'une cible
 

Mots-clés

Contenu

Stratégie et négociation des opérations de fusions-acquisitions
  • Stratégie d'entreprise et analyse sectorielle. Business model et business plan. Identification des cibles
  • Diagnostic et choix stratégiques. Stratégie classique ou de rupture.
  • Interprétation clé de l'analyse financière et choix de la méthode d'évaluation financière la plus adaptée pour évaluer la cible et les synergies potentielles.
  • Choix de la modalité d'acquisition ou de fusion la plus adaptée. Opérations sur sociétés cotées ou non cotées.
  • Articulation des différentes étapes de négociation et mise en place de la documentation juridique. Définir le périmètre des due diligences.
  • Accompagnement du changement en cas d'intégration d'une cible d'acquisition

Modalité d'évaluation

L'UE est validée par un examen écrit.

Bibliographie

  • P. Navatte : Fusions Acquisitions - EMS
  • Mémento : Fusions Acquisitions - Francis Lefebvre
  • O. Meier, G. Schier : Fusions Acquisitions - Dunod
  • F. Ceddaha : Fusions Acquisitions - Economica

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

Contact

EPN09 - Master Finance entreprise
292 rue Saint Martin accès 3
75003 Paris
Tel :01 58 80 87 45
Boris Buljan
Voir le site

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Enseignement non encore programmé